Depósitos combinados: no es oro todo lo que reluce

La banca lanza nuevos productos que combinan plazos fijos y fondos con rentabilidades entre el 0,30% y el 1,50% TAE.

El comienzo de 2017 trae bajo el brazo una oferta renovada de fondos combinados, que reparten la inversión entre un depósito a plazo fijo y fondos de inversión.

En la primera modalidad y a plazos que se sitúan entre los 12 y los 14 meses, ofrecen rentabilidades TAE (tasa anual equivalente, que recoge todos los gastos del producto) que se sitúan entre el 0,30% y el 1,50%. Es lo que podríamos denominar como tramo garantizado.

Pero, quienes se sientan atraídos por unos productos que ofrecen rentabilidades mucho más altas que los depósitos tradicionales (hasta enero el rendimiento medio en el plazo de hasta un año se ha desplomado hasta el 0,08%, mientras que a más de dos años ofrecen un 0,07%) deben saber que pueden perder dinero con su inversión si el rendimiento de los fondos de inversión es negativo. ¿Qué hay que conocer antes de contratar un depósito combinado? ¿Cuáles son las mejores opciones del mercado?

 

¿Qué son?

En los depósitos combinados, solo se conoce de antemano la rentabilidad que se obtendrá con el dinero destinado a la imposición tradicional. Por lo tanto, a diferencia del depósito clásico, no es posible conocer de antemano el rendimiento final. La mayoría de los combinados de nueva generación que han salido al mercado este año suelen repartir la inversión al 50%. 

¿Qué riesgo tienen?

Existe la posibilidad de "sufrir pérdidas en la inversión por las fluctuaciones de su cotización (de los fondos de inversión asociados al depósito) o de los elementos que determinan su precio de mercado". Además, el Fondo de Garantía de Depósitos solo cubre la inversión realizada en el plazo fijo.

¿Cuánto ofrecen?

En el último año, las rentabilidades han caído bastante. Hace 12 meses, los depósitos combinados ofrecían rendimientos superiores que llegaban al 2,5%. Ahora, las TAE de las nuevas ofertas se sitúan en una banda amplia entre 0,35% y el 1,5% para el tramo del depósito.

La rentabilidad ofrecida es más alta cuanto más parte de la inversión se destina a los fondos de inversión. El caso más claro es del de BBVA. Da hasta el 0,75% TAE si el fondo acapara el 75% de la inversión; el 0,50% si se reparte a partes iguales con el depósito y el 0,25% si el fondo sólo supone el 30%.

 

Fuente: expansión.com

A fecha de 11/07/2017