Fondos de inversión garantizados: todo lo que hay que saber

Los fondos de inversión garantizados son un tipo de inversión que garantiza la devolución del capital. Sin embargo, esto no siempre es así: recuperar todo el capital inicial depende del tipo elegido. Lo mismo ocurre con la rentabilidad, solo está garantizada en el fondo garantizado de rentabilidad fija. En Raisin te contamos todo lo que debes saber sobre este producto.

Los fondos de inversión garantizados son fondos que aseguran la devolución, total o parcial, de la inversión inicial. Además, algunos también garantizan una rentabilidad fija o variable. Sin embargo, recuerda que la rentabilidad variable, por su propia definición, nunca está garantizada, ya que depende de la evolución de los activos de renta variable.

Antes de invertir en fondos de inversión garantizados debes tener en cuenta que si contratas un fondo garantizado de renta fija no obtendrás tu capital y la rentabilidad generada en el momento que elijas, sino en la fecha de vencimiento de la garantía.

También puedes hacerlo en los momentos que hay establecidos para solicitar el reembolso antes de tiempo sin tener que pagar una comisión, conocidos como ventanas de liquidez. Esto es muy importante, ya que si quieres tener acceso a tu capital invertido cuando quieras, este puede no ser el mejor producto financiero para ti.

Los fondos garantizados se clasifica en tres tipos:

• Fondos garantizados de renta fija: este tipo de fondo de inversión, también conocido como fondo garantizado de rendimiento fijo, garantiza la devolución de la inversión inicial más una rentabilidad fija. Por tanto, el inversor recupera el dinero que ha invertido y obtiene una rentabilidad. Este es el fondo garantizado menos riesgoso.

• Fondos garantizados de renta variable: este fondo de inversión garantizado devuelve la inversión inicial al inversor. Sin embargo, la rentabilidad que ofrece es variable, por tanto, no está garantizada. Esto significa que la rentabilidad depende del comportamiento de varios activos financieros o índices.

• Fondos garantizados de forma parcial: este fondo garantizado es el más riesgoso, ya que no garantiza que el inversor recupere el 100 % de su inversión inicial. Si prefieres asumir menos riesgo, recuperar todo tu capital inicial o tener una rentabilidad asegurada, opta por un fondo garantizado de rentabilidad fija o por productos de ahorro como los depósitos a plazo fijo y las cuentas remuneradas.

En la fecha de vencimiento de la garantía, el partícipe debe decidir qué hacer si el fondo garantizado tiene cambios significativos o funciona con otra política de inversión. Tiene dos opciones:

• No aceptar las nuevas condiciones, recuperar la inversión o traspasarla a otro fondo sin comisiones de reembolso durante un período limitado.

• Permanecer en el fondo con las nuevas condiciones.

Hay varios conceptos relacionados con los fondos de inversión garantizados que debes saber antes de invertir en este producto financiero:

• Fecha de vencimiento de la garantía: es la fecha en la que las participaciones del fondo alcanzan el valor liquidativo garantizado. Esta fecha es muy importante ya que solo los inversores que mantengan su inversión hasta esta fecha tienen derecho a la garantía del fondo. Es decir, si solicitas el reembolso de tu fondo antes de esta fecha, puede que tengas que pagar comisiones y asumir pérdidas.
• Ventanas de liquidez: hay una forma de solicitar el reembolso de un fondo antes de la fecha acordada sin tener que pagar comisiones por ello. Esto se conoce como ventanas de liquidez, fechas en las que el inversor puede solicitar el reembolso, que puede ser total o parcial, sin tener que esperar a la fecha establecida. Sin embargo, ten en cuenta que se hace con el valor liquidativo de la fecha y la garantía no se aplica. Por tanto, puede que el inversor tenga pérdidas.
• Periodo de comercialización: es el periodo en el que un inversor puede comprar participaciones de un fondo garantizado sin comisión de suscripción.
• Garante: es la empresa que se compromete a aportar el capital necesario para que el inversor mantenga su inversión inicial (recuerda que en los fondos garantizados parcialmente, el tercer tipo, no hay garantía de recuperar la inversión inicial) si no se alcanza el valor liquidativo garantizado.

Los fondos de inversión garantizados tienen las siguientes ventajas:

• Garantizan la devolución del capital invertido.

•  Su riesgo es bajo en comparación con otros productos de inversión.

También tienen algunas desventajas:

•  Baja rentabilidad, ya que el capital invertido está garantizado. 

• Suelen tener comisiones altas de suscripción y reembolso durante el período de garantía.

• No son un producto de inversión líquido, retirar el dinero antes del vencimiento puede implicar comisiones.

Si quieres invertir en un fondo de inversión garantizado, sigue estos consejos:

• Revisa el DFI: las entidades que ofrecen fondos de inversión, como los garantizados, deben proporcionar al inversor el documento de datos fundamentales para el inversor (o DFI).
• Compara fondos y sus comisiones: los fondos pueden cobrar comisiones diferentes. Por tanto, es crucial que antes de contratar uno sepas bien qué comisiones puede cobrarte. Por lo general, en los fondos de inversión garantizados tendrás que prestar atención a la comisión de suscripción y a la comisión de reembolso.
• Acepta el nuevo periodo garantizado solo si estás de acuerdo con los cambios: cuando llega la fecha de vencimiento de la garantía se establece un nuevo periodo garantizado que puede ser diferente del anterior. Es decir, el fondo puede tener nuevas condiciones y características. El inversor o partícipe tiene dos opciones: si no le convencen las nuevas condiciones puede recuperar su capital (y la rentabilidad obtenida, si la hay) o traspasarlo a otro fondo sin pagar la comisión de reembolso; aceptar las nuevas condiciones y características del fondo si está de acuerdo con ellas.
• Si buscas una alternativa a los fondos garantizados, puedes optar por depósitos a plazo fijo y cuentas de ahorro que te den una rentabilidad fija. En Raisin puedes acceder a estos productos de ahorro de bancos europeos, con hasta un 3,40 % TAE y un 3,19 % TAE.