Fondos mutuos: definición, tipos y ventajas

¿Quieres rentabilizar tus ahorros y estás pensando en invertir en fondos mutuos? Este fondo de inversión puede ofrecerte la rentabilidad que buscas, sin embargo, antes de invertir tu dinero debes conocer los diferentes tipos que hay, así como sus características principales. Sigue leyendo y descubre con Raisin todo lo que debes saber al respecto.

Los fondos mutuos son fondos de inversión con aportes de personas físicas y jurídicas. Una sociedad administradora de fondos se encarga de gestionar y administrar estos aportes con el objetivo de obtener una rentabilidad que se reparte entre los diferentes inversores. Invertir en fondos mutuos es un proceso sencillo, ya que la gestora del fondo se encarga de administrarlo.

El riesgo y la rentabilidad de los este tipo de fondos varían según los activos que tenga, por tanto, algunos pueden ser riesgosos mientras que otros son de bajo riesgo y una buena opción para inversores de perfil conservador. Debido a que hay diferentes tipos, tampoco hay una cantidad mínima de inversión. En cualquier caso, la gestora del fondo se encarga de establecer el capital mínimo y las posibles comisiones de gestión.

Los fondos mutuos se pueden clasificar en base a diferentes criterios.

Según el tipo de renta

• Fijos: este tipo de fondo mutuo invierte en activos de renta fija, como los Bonos del Estado y las Letras del Tesoro. Es el menos riesgoso de los tres, ya que la rentabilidad es fija. Sin embargo, suele ser el que menos rentabilidad ofrece.
• Variables: la mayor parte de los activos, más del 75 % según la CNMV, son de renta variable, es decir, activos financieros con una rentabilidad que varía cada mes. Por lo general, la rentabilidad es más alta que en la renta fija, pero los activos de renta variable también son más riesgosos. Un ejemplo son las acciones de empresas.
• Mixtos: ofrecen una rentabilidad fija durante unos meses y después una rentabilidad variable. Esta renta es una mezcla de las dos anteriores.

Según el plazo de vencimiento

• A corto plazo: este tipo de fondo mutuo tiene activos con un plazo de vencimiento no superior a los 12 meses.
• A medio plazo: los activos tienen un plazo de vencimiento de un año a cinco años.
• A largo plazo: compuesto por activos con un plazo de vencimiento a largo plazo, de más de cinco años.

Según el riesgo

• Moderados: al menos un 75 % de los activos son instrumentos de deuda y hasta un 25 % son de renta variable.  
• Estructurados:  garantizan la recuperación del capital invertido y una rentabilidad fija o variable según la política de inversión del fondo.
• Garantizados: garantizan la recuperación total o parcial del capital invertido en una fecha determinada. La rentabilidad se establece en función de un indicador de referencia, por tanto, no está garantizada. Aunque, en algunos casos, una rentabilidad determinada sí puede estar asegurada.
• Balanceados: combinan renta fija y renta variable para equilibrar el riesgo. En concreto, hasta un 75 % de la inversión es en instrumentos de deuda y hasta un 50 % en renta variable.
• De capitalización: cuando al menos el 90 % de los activos son instrumentos de capitalización en los que la rentabilidad varía según las condiciones del mercado. Son, por ende, de alto riesgo.

Según su origen

• Internacionales: cuando más del 50 % de los activos son extranjeros, como un fondo mutuo donde la mayoría de los activos son acciones de empresas extranjeras.
• Nacionales: cuando más del 50 % de los activos son nacionales. Por ejemplo, un fondo mutuo en el que más de la mitad de los activos son Obligaciones del Estado y acciones de empresas del IBEX 35.

Los fondos mutuos tienen las siguientes ventajas:

• Flexibilidad: hay muchos tipos de fondos mutuos y cada uno tiene diferentes activos. Por tanto, se adaptan a las preferencias de todos los inversores.
• Gestionados por expertos: al igual que otros fondos de inversión, están gestionados por una sociedad administradora de fondos y esto hace que haya un grupo de expertos detrás de cada decisión.
• Regulados: están regulados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
• Comisiones: los fondos mutuos pueden tener comisiones, pero están limitadas en la Ley 35/2003, de 4 de noviembre, de Instituciones de inversión colectiva y en el Real Decreto 1082/2012, de 13 de julio.
• Fiscalidad: si traspasas tu capital de un fondo mutuo a otro fondo de inversión, no tendrás que añadir las ganancias al IRPF. De esta forma, podrás beneficiarte del efecto bola de nieve del interés compuesto. En cambio, si vendieras acciones para comprar otras acciones, por ejemplo, sí tendrías que pagar impuestos, entre un 16 y un 26 %, por la rentabilidad obtenida.
• Liquidez: son un producto líquido, por lo que puedes recuperar tu capital de forma fácil y cuando lo necesites. Sin embargo, ten en cuenta que la liquidez puede variar según el fondo mutuo elegido. Esta liquidez los diferencia de otros tipos de inversión, como la inversión inmobiliaria o algunas acciones.  
• Diversificación: los fondos mutuos invierten en diferentes tipos de activos, de hecho, también pueden combinar diferentes tipos de renta. Por este motivo, el riesgo se equilibra y el inversor puede decidir cuánto riesgo quiere asumir eligiendo un fondo mutuo con activos de más o menos riesgo.
• Accesibilidad: aunque el aporte sea pequeño, el inversor puede acceder a activos en los que no podría invertir de forma independiente. Además, también puede invertir en activos de otros países.

Muchos inversores se hacen la pregunta: ¿dónde invertir mi dinero? Sin embargo, hay más de una respuesta a esta pregunta, ya que depende de las preferencias de cada inversor y, sobre todo, del nivel de riesgo que quiere asumir. Por ejemplo, un inversor que quiera poco riesgo, puede optar por un fondo mutuo estructurado o garantizado, ya que no perdería su capital. Pero también puede elegir otros productos de ahorro o inversión como los depósitos a plazo fijo, que tienen un indicador de riesgo de 1 sobre 6 y hasta 100.000 euros por cliente y banco están asegurados por el Fondo de Garantía de Depósitos nacional.

Si, en cambio, prefieres productos más riesgosos porque pueden darte más rentabilidad, recuerda que la mejor estrategia es la diversificación. Puedes invertir tu capital en fondos mutuos de capitalización y en otros productos como depósitos y renta fija, que son de bajo riesgo.