El retorno de la inversión (ROI) de los productos de ahorro

Cuando buscamos productos de ahorro o vehículos de inversión, lo que en realidad estamos buscando es hacer crecer nuestro capital. Esto es evidente. Pero… ¿cómo sabemos cuál nos permitirá hacerlo crecer más rápidamente? Hoy, hablamos del retorno de la inversión o ROI, un concepto muy importante en el mundo financiero.

“ROI” son las iniciales de Return On Investment. O lo que es lo mismo, Retorno de la Inversión. Se trata de un indicador que permite medir el resultado económico de una inversión dada, de forma que veamos qué nivel de beneficio hemos obtenido por cada euro invertido durante un cierto periodo temporal.

Como puedes imaginar, se trata de una información de vital importancia cuando se quieren tomar decisiones de inversión, puesto que tomarlas sin tener en cuenta cuál es la rentabilidad que estamos obteniendo (o que prevemos obtener) es una irresponsabilidad.

Ahora bien, ¿cuál es la fórmula del ROI? ¿O se trata de otro de esos conceptos volátiles que después no tienen una traslación clara al mundo real? Nada de eso. El ROI es un concepto muy claro y que se utiliza tanto en el mundo de la empresa como en el mundo de la inversión, y su fórmula es la siguiente:

ROI = (Ingresos – Inversión) / Inversión

Asumamos una inversión de 1000€, y, con ello, obtenemos 1.100€ al cabo de dos años (por poner un ejemplo sencillo).

En ese caso, tenemos que calcular lo siguiente: (1.100-1.000)/1.000 = 0.1. Es decir, por cada euro invertido, obtendremos 10 céntimos.

Y, ahora, si esta última cifra la multiplicamos por 100, podemos obtener la rentabilidad. O sea, 0.1*100 = 10%. La rentabilidad de la inversión será del 10%, y la rentabilidad anualizada (puesto que hemos dicho que la inversión ha sido durante dos años) será del 5%.

Es muy difícil decir qué ROI tienen los diferentes productos de ahorro, porque es algo que varía de un año para otro. Hemos encontrado algunas previsiones de rentabilidad esperada según la gestora Schroders, y estas son sus valoraciones:

• Mantener el dinero en efectivo: Rentabilidad del 0,5% aproximadamente. El ROI de cada euro invertido sería de medio céntimo.
• Bonos de gobiernos: Entre un 0,2 y un 5,7% de rentabilidad. El ROI de cada euro invertido sería de entre 0,2 céntimos y 5,7 céntimos.
• Bonos a muy largo plazo: Alrededor del 4%. El ROI de cada euro invertido sería de 4 céntimos.
• Bolsa: Entre un 3 y un 9%, dependiendo del área geográfica en que nos fijemos. El ROI de cada euro invertido sería de entre 3 y 9 céntimos.
• Otras inversiones: Entre 0,9% en el caso de las commodities y el 7,2% en el caso de la inversión en capital privado. El ROI de cada euro invertido sería de entre 0,9 céntimos y 7,2.

Ten en cuenta que estamos en un escenario deflacionario, por lo que las inversiones tienen una ganancia adicional. Es por ello que el cash, que, tradicionalmente, se depreciaría por no estar invertido, en este contexto gana algo de valor (no mucho).

El ROI de los depósitos bancarios varía, de nuevo, bastante. Y es que no es lo mismo un depósito a la vista que un depósito a plazo fijo, no es lo mismo un depósito a plazo a 5 años que a 10, y no es lo mismo un depósito en España que en Suiza.

Es por ello que te recomendamos que revises bien todos los depósitos a plazo que ofrecemos, porque, según tus preferencias y tus objetivos financieros, podrás encontrar unas opciones más interesantes que otras y, lógicamente, te conviene apostar por ellas.

En el caso de un depósito a plazo fijo con una rentabilidad del 1%, el ROI sería de 1 céntimo por cada euro invertido. O lo que es lo mismo, invirtiendo 10.000€, obtienes 100€ una vez ha transcurrido el plazo acordado.

Ahora bien, de nuevo, recuerda que estamos en un escenario deflacionario, por lo que el valor del dinero cuando lo retires del depósito a plazo no será el mismo, sino que será mayor. En este sentido, debes considerar la deflación que haya como un extra a la rentabilidad mencionada.

También debes considerar que, como comentábamos, los depósitos varían enormemente según las condiciones particulares de cada caso. Por ello, haciendo una buena revisión de todos los que ofrecemos, puedes encontrar depósitos con mejores rentabilidades (aunque, por supuesto, también tienes que fijarte en los demás aspectos de dicho depósito, como el plazo o las penalizaciones por retirar el dinero antes de tiempo).

Como puedes ver, el ROI es un concepto muy importante en el mundo de las finanzas y de las inversiones, porque nos permite determinar cuánto vamos a ganar con las inversiones que realicemos y, por tanto, planificarnos de cara al futuro.